内存短缺正推动消费电子产品重新定价

David Oks 清晰地解释了为何使用内存的消费品在未来几年可能显著涨价。内存制造商（仅剩三家大型公司）的晶圆产能固定，需在 DDR、LPDDR 和 HBM 之间分配。过去 HBM 仅占晶圆分配的 2%，但 AI 数据中心的飞速增长预计将在 2026 年底将其推至 20%，且同容量 HBM 消耗的晶圆产能是 DDR 或 LPDDR 的三倍以上。内存公司吸取了竞争对手消亡的教训，倾向于低配产能而非过度建设。HBM 的高利润和旺盛需求将持续数年挤压消费设备 RAM 的生产，这一影响已在百元以下智能手机市场（对非洲和南亚尤为关键）中显现。